La previsibilidad de costos, la seguridad en el suministro, el mayor acceso a líneas de financiamiento, la eficiencia y el ahorro de energía son algunas de las ventajas de firmar un contrato de largo plazo para la adquisición de energía (Power Purchase Agreement o PPA).

A esto se añade la adquisición de electricidad de fuentes renovables —que representa un pilar importante para descarbonizar las operaciones y colaborar con la estrategia de cero emisiones netas de las empresas— y la posibilidad de suscribir estos contratos en dólares, incluso en Brasil.

Este modelo de acuerdo está ganando impulso en el país, que ha experimentado recientemente cambios regulatorios y presenta un escenario cada vez más favorable para la contratación directa de energía.

Ricardo Mendes, Director de Originación de Atlas Renewable Energy en Brasil, explica que los contratos de largo plazo para la compra de energía renovable son adecuados para todo tipo de empresas. Los PPA actúan como una protección ante la volatilidad del mercado energético, que en Brasil es altamente dependiente del régimen de lluvias.

“Para evitar esta volatilidad y no estar expuesto a precios altos, los consumidores buscan protegerse con contratos de largo plazo, los PPA. Esto garantiza una previsibilidad en los costos de la empresa”, cuenta el director de Atlas.

Además, la posibilidad de establecer estos acuerdos en dólares ha atraído a empresas exportadoras e industrias cuyos costos están vinculados a los productos básicos  (commodities).

En 2022, Atlas formó una empresa conjunta con Hydro Rein y Albras (la mayor productora de aluminio primario de Brasil) para desarrollar, construir y operar la planta solar Boa Sorte (438 MW) en el estado de Minas Gerais —una inversión estimada en 320 millones de dólares.

En el modelo de autoproducción, el PPA en dólares  firmado con Albras prevé el suministro anual de 815 GWh desde 2025 hasta 2044 y cubre el 12% de la energía consumida por la productora de aluminio en un año.

“Es una triple protección. Además de proteger de la volatilidad climática, que es una variable en el mercado de energía, las empresas se protegen de la volatilidad del tipo de cambio y de la inflación brasileña. Se encuentran en una situación más cómoda, porque si el dólar cae y sus ingresos disminuyen, también se reduce su costo de energía”, enfatiza Mendes.

Confianza es una palabra clave. Con casi 4,5 gigavatios (GW) instalados en Brasil, Atlas Renewable Energy ofrece a las empresas excelencia en la ejecución de proyectos y eficiencia en la reducción de costos en los contratos.

“Los PPA de largo plazo son una relación de confianza. Cuando hablamos de autoproducción, que hoy es el modelo de asociación que más interesa al mercado, se incrementa aún más la importancia de la relación de confianza, la solidez y el conocimiento”, sostiene.

A continuación, lo que necesita saber sobre los PPA en dólares:

Contratos flexibles

Atlas trabaja con PPA o alianzas personalizadas para cada perfil de cliente. Un modelo que tiene éxito entre las empresas brasileñas es el de autoproducción. En este modelo, los clientes pueden tener una participación accionaria en los parques solares de Atlas, asegurando descuentos en los impuestos de energía, que representan casi la mitad del costo de la electricidad.

La estructura del proyecto se define de común acuerdo. Atlas construye y financia los parques solares, generalmente en dólares, y el precio del contrato se discute entre las partes, así como las formas de ajuste.

“Hay contratos con precios ajustados por la inflación norteamericana; contratos donde se establece una curva, que comienza con un valor más alto y va disminuyendo con el tiempo. Es decir, el modelo permite una serie de alternativas que pueden acordarse entre Atlas y los consumidores empresa”, explica Mendes.

La cantidad de energía puede acordarse mensual o anualmente, y los excedentes pueden venderse en el mercado.

“Supongamos que compraste 100 MW y usaste 99. Ese 1 MW que sobró puede venderse en el mercado o incluso de vuelta a la propia Atlas. El mercado de Brasil tiene mucha liquidez; así pues —muchas veces— compras energía y logras revenderla a un precio mayor al que la compraste. Se pueden hacer diversos acuerdos”, ejemplifica el ejecutivo.

Seguridad en el suministro

Cuando se habla de energía renovable, una preocupación común tiene que ver con la intermitencia de las fuentes. Si no hay sol, ¿continuaré teniendo energía?

La respuesta es sí. Mendes explica que para garantizar el suministro sin interrupciones, Atlas firma acuerdos comerciales con otros generadores renovables, como los que producen energía eólica e hidroeléctrica, para hacer un intercambio de los excedentes de energía. Esto garantiza el abastecimiento sin costos adicionales para los clientes.

“Vamos a hablar del caso de la energía solar, que solo se genera durante el día. Atlas va a dimensionar una generación que atenderá, a lo largo del tiempo, todo ese consumo. El punto es que va a sobrar energía durante el día y va a faltar durante la noche. ¿Qué hace Atlas? Suscribe acuerdos comerciales con otros generadores que tienen una situación diametralmente opuesta”, relata. “Y ahí se hace un intercambio, asegurando esa energía las 24 horas, los 7 días de la semana”.

Reducción de costos y aumentos de la eficiencia

La autoproducción también tiene como ventaja la eficiencia. Por ejemplo, no siempre es posible instalar paneles solares en una fábrica para atender su consumo, porque requeriría de grandes áreas.

Además, cuestiones como la irradiación y la tecnología de los equipos impactan en la cantidad de energía generada.

“Por ejemplo, algunas empresas tienen techos muy amplios. Sin embargo, no pueden instalar los sistemas de generación más eficientes, con seguidores solares para que los paneles sigan el sol a lo largo del día. Generalmente, en los techos, el panel es fijo y tiene un rendimiento menor”, dice Mendes.

Cuando la empresa hace un PPA, está adquiriendo energía de un parque que fue instalado donde hay mejor irradiación y equipos de última generación que permiten la mayor eficiencia en la generación de electricidad.

“Consigues evitar trabajos, evitar obras dentro de tu operación y puedes tener esa energía con la mayor eficiencia y el menor costo posible, al usar energía de esos parques que van a tener una escala mayor y estarán con una irradiación óptima”, añade.

Precio en dólares

Algunos factores influyen en la formación del precio en dólares: el costo de la planta, la competitividad del consumidor con respecto al mercado local y a otros consumidores, y la estrategia de cada empresa para pagar por la energía.

Mendes explica que, para que tenga sentido, es crucial que haya competitividad a largo plazo.

“Un consumidor que produce aluminio en Brasil está compitiendo, por ejemplo, con productores de aluminio en Australia o en Canadá. Y para ser competitivo necesita tener costos operativos en un parámetro de energía tan bueno o mejor que en esos otros países”.

La otra referencia es el precio en Brasil, en reales. Primero, se define un precio base, y a partir de él, el valor puede ser fijo – para evitar el riesgo de inflación – o puede corregirse de acuerdo con la inflación de EE.UU., ya que el contrato es en dólares, con ajustes anuales.

Captación de financiamiento

El  marco legal del mercado cambiario en Brasil (Ley 14.286/2021) creó un momento para el financiamiento de los proyectos, ya que trajo mayor seguridad jurídica a los PPA en dólares.

Mendes señala que el marco dio más seguridad a la empresa consumidora, al generador que va a hacer su inversión y a los bancos. “Atlas fue pionera en ese campo y firmó, incluso, el primer contrato del BNDES en dólares”.

El crédito de US $210 millones (equivalente a cerca de R$1.100 millones) fue concedido por el Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES) en enero de 2023 para financiar el complejo solar Boa Sorte (438 MW), en Minas Gerais.

Este tipo de experiencia es un ejemplo de cómo la empresa ha estado concertando acuerdos para ofrecer a los clientes las mejores opciones de negocios, incluida la posibilidad de captación de financiamiento internacional. “Tener una relación ya establecida con bancos internacionales, que es otra fuente importante de recursos, ayuda a ampliar el abanico de posibilidades para los clientes”, finaliza Mendes.

En alianza con Castleberry Media, tenemos el compromiso de cuidar nuestro planeta; por eso, este contenido es responsable con el medio ambiente.

A medida que las empresas aumentan sus objetivos de sostenibilidad y el público exige mayor transparencia en el compromiso medioambiental, muchas están enfrentando desafíos para cumplir con sus metas. De hecho, un informe de Net Zero Tracker, una alianza entre organizaciones medioambientales sin fines de lucro y grupos de investigación, revela que menos del 5% de las empresas que se han comprometido con emisiones netas cero cumplen con los requisitos básicos de credibilidad.

Esta realidad subraya la importancia de descarbonizar las fuentes de energía para las empresas que se esfuerzan por alinearse con sus aspiraciones medioambientales. En este contexto, Atlas Renewable Energy está a la vanguardia en América Latina, estableciendo alianzas clave con empresas que buscan soluciones de energía renovable, marcando así un punto de referencia para las prácticas sostenibles en la industria.

Energía renovable y negocios en América Latina

América Latina ha sido durante mucho tiempo un mercado dinámico para las energías renovables. Sus abundantes recursos naturales brindan oportunidades especiales para producir energía limpia, así como una mayor exposición a los efectos del cambio climático que promueve un sentido de urgencia. Históricamente, la principal fuente de energía renovable de la región ha sido la producción hidroeléctrica, pero más recientemente ha habido un nuevo enfoque en otras fuentes de energía renovable, como la eólica y la solar.

Actualmente, una cuarta parte de la energía producida en América Latina es renovable, el doble del promedio del resto del mundo. La capacidad total de energía renovable en América Latina supera los 300 gigavatios (GW), de los cuales 54 GW son energía solar fotovoltaica.

Muchas empresas de la región han adoptado un enfoque orientado al medioambiente y al cambio climático. Tanto las empresas locales como las corporaciones internacionales con operaciones significativas en Latinoamérica se han fijado metas ambiciosas de sostenibilidad, incluyendo el uso de energía renovable. Sin embargo, para las grandes empresas tecnológicas, las empresas mineras, los productores químicos, los líderes en hidrógeno verde y otros que requieren un alto consumo de energía, el acceso a energía totalmente renovable puede representar un reto significativo. La dependencia de redes locales que no ofrecen una fuente de energía completamente verde puede dificultar el cumplimiento de los objetivos de sostenibilidad.

Para resolver este problema, muchas corporaciones con necesidades energéticas sustanciales están recurriendo a los Acuerdos de Compra de Energía (PPAs por sus siglas en inglés), en los que una empresa que produce energía renovable, como plantas de energía eólica y solar, vende esa energía directamente a una empresa a una tasa establecida durante un período prolongado, proporcionando estabilidad y previsibilidad tanto en el suministro como en el precio, a tasas más bajas que las establecidas por las empresas de servicios públicos en un arreglo personalizado según las necesidades del consumidor de energía.

Según la Agencia Internacional de Energía (IEA), en la última década, la creación de PPAs se ha disparado en todo el mundo, pasando de menos de un gigavatio de capacidad en 2013 hasta alrededor de 13 GW de nueva capacidad en 2018 y a la asombrosa cifra de 51 GW en nuevos contratos en 2022. Empresas de todos los sectores se han sumado a esta tendencia, desde empresas tecnológicas como Amazon y Meta, hasta la gigante de las comunicaciones Verizon; y desde el fabricante de automóviles Ford Motor, hasta corporaciones mineras multinacionales como Anglo American, con operaciones significativas en diversas regiones, incluyendo América Latina y Brasil, reflejando un compromiso diverso y en crecimiento con soluciones de energía renovable.

Un socio capaz

El cambiante panorama regulatorio en los países de América Latina ha vuelto más atractiva que nunca la adquisición de energía limpia a través de PPA, pero también ha hecho que a menudo el proceso sea aún más complicado. En Atlas Renewable Energy ayudamos a las empresas a navegar por este entorno para aprovechar al máximo su inversión a través de PPAs hechos a medida que se ajustan a las necesidades y objetivos de las empresas que buscan reducir costos, mitigar riesgos y alcanzar sus metas de sostenibilidad.

Fundada en 2017, Atlas Renewable Energy tiene un historial comprobado de operaciones exitosas en toda la región. En 2021, Bloomberg NEF reconoció a Atlas como el principal proveedor de energía renovable para socios corporativos en América Latina. Atlas también ocupó el sexto lugar a nivel mundial, lo cual es especialmente significativo dada la condición de Atlas como la empresa más joven dentro de las seis principales, mostrando su rápido ascenso y su presencia impactante en el sector de energía renovable.

Los PPAs creados por Atlas en América Latina implican la construcción de plantas de energía solar fotovoltaica o parques eólicos para proporcionar a los socios energía renovable, junto con soluciones pioneras como baterías. Aunque la energía renovable es inherentemente variable, los acuerdos que crea Atlas incluyen energía las 24 horas del día, basándose en un portafolio de energía totalmente renovable. En resumen, hemos construido un sólido portafolio con una capacidad consolidada de 4 GW, de los cuales aproximadamente 2.2 GW están actualmente operativos en Brasil, Chile, México y Uruguay. Nuestros clientes incluyen a grandes conglomerados internacionales como la empresa minera Anglo American y las empresas químicas Dow y Unipar, así como importantes actores locales como Albras, el mayor productor de aluminio de Brasil.

El reciente PPA de Atlas, con la mayor unidad industrial individual de Brasil, Albras, un productor de aluminio, ilustra nuestro papel de liderazgo en la región. El proyecto de 902 MWp de capacidad está programado para producir 2 teravatios-hora (TWh) de energía por año, equivalente a la cantidad necesaria para abastecer a Brasilia, la capital de Brasil, con una población de tres millones de habitantes. El acuerdo tiene una duración de 21 años, convirtiéndolo en el PPA de plazo más largo jamás firmado en América Latina. La decisión de Albras de firmar un acuerdo a tan largo plazo en su segundo PPA con Atlas demuestra la confianza que sienten los socios al trabajar con Atlas.

Mientras que muchos PPAs están denominados en moneda local, el PPA entre Atlas y Albras está denominado en dólares estadounidenses, una estructuración innovadora de PPA que ha sido posible gracias a la ingeniería financiera innovadora, soluciones financieras internacionales y cambios regulatorios recientes dentro de Brasil. Esta opción tiene como objetivo aislar al comprador del riesgo asociado con las fluctuaciones de la moneda. La capacidad para crear estructuras y términos personalizados que se basan en la innovación y la regulación actual hace que en Atlas Renewable Energy seamos excepcionalmente hábiles en la creación de PPAs en la región de América Latina.

Resultados reales, cambio real

Los beneficios de crear un PPA con Atlas Renewable Energy son multidimensionales. Como se mencionó, para los grandes consumidores de energía, la compra de energía renovable directamente al productor de esa energía puede ser crucial para alcanzar ambiciosos objetivos de sostenibilidad. Además, la firma de un PPA también indica al mercado que una empresa está seriamente comprometida con la sostenibilidad, haciéndola más atractiva tanto para clientes, como para inversores.

Más allá de estas ventajas, en Atlas Renewable Energy ofrecemos a los clientes la opción de complementar su compra de energía renovable con Certificados de Energía Renovable (RECs). Al adquirir RECs, las empresas pueden afirmar con credibilidad que la electricidad que consumen corresponde con una cantidad equivalente de energía renovable generada e inyectada en la red, respaldando así sus afirmaciones de sostenibilidad. Además, la opción de comprar créditos de carbono permite a estas empresas compensar su huella de carbono restante, proporcionando un enfoque integral para alcanzar sus objetivos ambientales y de sostenibilidad. Estas opciones añaden un impacto tangible y cuantificable a las iniciativas ambientales de una empresa, reforzando su compromiso con la reducción de emisiones de carbono y la promoción del uso de energía renovable.

Más allá de las importantes consideraciones comerciales en la creación de un PPA, las empresas que se asocian con Atlas pueden estar seguras de que están haciendo una diferencia real para el medioambiente y las comunidades locales. En Atlas nos dedicamos a todos los aspectos del desarrollo sostenible, incluida la dimensión social. Cada proyecto que creamos incluye iniciativas para mejorar la vida de las comunidades locales, basadas en las necesidades específicas de esas comunidades. Esto incluye programas educativos que proporcionan tecnología y otros recursos a las escuelas, la promoción de un estilo de vida sostenible a través de la educación y los recursos, así como el reclutamiento activo y la capacitación de mujeres para promover la diversidad de género dentro de la industria. Estos son solo algunos ejemplos de los ambiciosos esfuerzos de Atlas en relación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU que ha establecido.

Al firmar un PPA con un socio socialmente y ambientalmente responsable como Atlas, una empresa reafirma su compromiso con la responsabilidad corporativa y contribuye a mitigar los efectos del cambio climático.

La ventaja de Atlas

En un ambiente empresarial que valora cada vez más la responsabilidad corporativa y la sostenibilidad, tanto a nivel específico en América Latina como a nivel mundial, un Acuerdo de Compra de Energía (PPA) con un aliado como Atlas Renewable Energy, es fundamental para que las empresas con requisitos sustanciales de consumo de energía alcancen sus objetivos. Nuestra experiencia e historial comprobado en América Latina, combinados con nuestra experiencia en atender a consumidores de energía a gran escala, nos convierten en un socio preferido.

Además, nuestra capacidad para crear e implementar soluciones en varios países es un activo importante, permitiendo que las empresas que operan en varias localidades de la región integren de manera efectiva sus estrategias energéticas. Este enfoque no solo satisface sus necesidades energéticas individuales, sino que también se alinea con objetivos más amplios de sostenibilidad en diferentes operaciones nacionales, destacando la versatilidad y nuestro compromiso para proporcionar soluciones integrales de energía renovable.

En Asociación con Castleberry Media, estamos comprometidos con el cuidado de nuestro planeta, por lo tanto, este contenido es responsable con el medio ambiente.

La meta en Chile es descarbonizar la matriz energética. Para lograrlo, es clave desarrollar la infraestructura de transmisión y almacenamiento de energía.

“No hay cliente relevante que no exija que la energía sea cien por ciento renovable y que tenga los certificados de producción que acrediten que es fuente renovable”, dice Alfredo Solar, gerente general de Atlas Renewable Energy en Chile.

El sector que más demanda energía renovable certificada es el minero, que es a la vez el mayor consumidor de energía en Chile. “La transición energética no solo se está dando del lado de la oferta”, agrega Solar, con más de veinte años en la industria energética. “Los clientes quieren mejorar o limpiar su huella de carbono”.

Objetivos del gobierno

La meta del gobierno chileno es descarbonizar la matriz energética del país para 2025. Esto implica cerrar 28 centrales de carbón e invertir 30.000 millones de dólares para generar 15 gigavatios de energía renovable y construir infraestructura de transmisión y almacenamiento, de acuerdo con el sitio de noticias BNAmericas.

Las centrales de carbón aún abastecen a los clientes regulados, como los hogares. Sin embargo, Solar cree que la Comisión Nacional de Energía podría exigir el abastecimiento de energía renovable para estos clientes.

Líneas de transmisión y baterías

Para incentivar la adopción de las energías renovables, el gobierno debe invertir en la instalación de más líneas de transmisión. La falta de estas líneas es la causa de que los productores de energías renovables se deshagan de parte de la energía que generan por la incapacidad de hacerla llegar a sus clientes. Esta práctica, conocida como ‘vertimiento’, deprime los precios. De hecho, el vertimiento ha aumentado en un 225% respecto a 2021, según la directora ejecutiva de la Asociación Chilena de Energías Renovables y Almacenamiento, Ana Lía Rojas.

“Necesitamos que las líneas se construyan rápido y que la energía se pueda transmitir desde donde está el recurso hacia donde está el consumo”, dice Solar. Las líneas de transmisión se deben complementar con baterías para almacenar la energía. “El almacenamiento es fundamental. Si la energía solar no cabe en la red, poner una batería tiene todo el sentido del mundo: almacenamos la energía de día y la transmitimos de noche. Con eso desestresamos las redes”, agrega. 

En este sentido, Atlas Renewable Energy avanza en el desarrollo de baterías en el norte de Chile. Para Solar, esta región y el estado de California (Estados Unidos) son pioneros en la instalación de baterías, pues tienen una gran infraestructura de producción de energía solar al mismo tiempo que restricciones de transmisión; de allí la necesidad de instalar baterías.

Chile comparado con otros países de Latinoamérica

El Ministerio de Energía chileno estableció como meta que en 2030 el 60% de la electricidad provenga de fuentes de energía renovable no convencional. Para colaborar en el alcance de esta meta, Atlas Renewable Energy Chile tiene proyectos de 3.000 megavatios, que incluyen contratos para el desarrollo y la operación de tres parques eólicos. 

Hoy cuenta con tres plantas operativas (Quilapilún, Javiera y Sol del Desierto), que juntas tienen más de 450 megavatios de capacidad instalada de energía renovable. Además de Chile, Atlas tiene inversiones en Uruguay, Brasil y México. Entre estos países, Chile es el más avanzado: es donde las energías renovables han crecido más rápido y se han instalado en mayor proporción en relación con el sistema. “Chile es un país donde prácticamente todas las empresas de energías renovables quieren estar y quieren invertir”, afirma Solar, a pesar de que es más pequeño que México o Brasil. 

El crecimiento se ha enfrentado también a desafíos regulatorios. “Es un desafío muy grande tramitar todos los proyectos, sobre todo los proyectos eólicos”, dice Solar. Un proceso de tramitación ambiental demora años en estar listo, a lo que se suman los permisos sectoriales. Pueden pasar cinco o seis años desde que se decide hacer un proyecto hasta que genera energía. “Hay que buscar formas para que estos procesos se hagan más expeditos”. 

La necesidad de un marco regulatorio estable

En Chile el mercado de energía está privatizado. El Estado solo tiene un papel regulador y fiscalizador. Para que el negocio siga siendo rentable, las condiciones deben ser estables, pues las inversiones en energía son a largo plazo. “Es muy importante que exista un marco regulatorio confiable que garantice a los inversionistas hacer negocios en los próximos treinta años”. Estas condiciones deben permitir repagar las inversiones y obtener utilidades.

En alianza con Castleberry Media, estamos comprometidos con el cuidado de nuestro planeta. Por lo tanto, este contenido es responsable con el medioambiente.

La industria de alimentos y agronegocios representa el 35 % de todos los empleos en el mundo y el 10 % del PIB mundial, según el estudio de Bain & Company presentado en el Foro Económico Mundial en 2023, además de consumir cerca del 30 % de la producción de energía del planeta, según datos de la Agencia Internacional de Energías Renovables (Irena). El estudio de Bain & Company también concluyó que la transformación de los sistemas alimentarios será fundamental para lograr el objetivo de emisiones netas cero de gases de efecto invernadero y mejorar la nutrición y la salud de los 8 000 millones de habitantes de la Tierra.

En el mismo foro, la ministra de Medioambiente de Brasil, Marina Silva, figura reconocida internacionalmente por combatir la deforestación ambiental y preservar el medioambiente, dijo que el país tiene la posibilidad y el desafío de triplicar su producción agrícola sin talar un solo árbol.

Esto no es poca cosa, teniendo en cuenta que Brasil es una potencia mundial en el sector  alimentario. La industria nacional de alimentos y bebidas es la mayor del país, representa el 10,8 % del PIB brasileño, invierte cerca de BRL 13 000 millones anuales y genera 1,8 millones de empleos directos. A nivel mundial, Brasil es el segundo mayor exportador de alimentos procesados ​​del mundo en términos de volumen y el quinto en términos de valor.

Como ocurre con la mayor parte de la industria mundial, los graves efectos del fenómeno del cambio climático y la creciente demanda de la sociedad por la adopción de un modelo productivo más sostenible y con un consumo menos intenso en el consumo de materias primas y energía, también influyen en la industria alimentaria mundial y brasileña.

Ahora bien, ¿qué tiene que ver la búsqueda de un proceso productivo con bajo impacto ambiental, amigable desde el punto de vista de la salud y de la sostenibilidad socioeconómica y menos intenso en carbono con la energía eléctrica? La respuesta es: todo.

La fabricación de un producto alimenticio sustentable considera la baja emisión de gases contaminantes en su proceso productivo. Teniendo en cuenta que la energía, junto con las materias primas y los envases, representan el 60 % del costo total de producción de alimentos, es fundamental optimizar y hacer más sostenible el uso de la energía en este sector industrial.

En cuanto al consumo de energía, la industria de alimentos es la segunda mayor consumidora de energía eléctrica en Brasil. Según el informe de la Empresa de Investigación de Energía (EPE), en 2021, el segmento utilizó 23 417 gigavatios hora (GWh) o el equivalente al 13,1 % del consumo total de la industria ese año, solo superado por el sector metalúrgico, con 43 613 GWh, o casi el 25 % del total[6]. Para hacernos una idea, el consumo de energía eléctrica de la industria alimentaria en 2021 correspondió a todo el consumo de energía en las regiones Sudeste y Centro-Oeste, en conjunto, durante un mes.

Guerra

Los efectos de la guerra entre Rusia y Ucrania y la crisis energética europea han aumentado los desafíos para la industria alimentaria mundial y brasileña. El desequilibrio en el escenario mundial provocó un aumento de los precios de las materias primas agrícolas, energéticas (principalmente el petróleo y sus derivados) y de otros insumos, como los fertilizantes. No es casualidad que, en su informe anual, la Asociación Brasileña de la Industria Alimentaria (Abia) haya constatado que el aumento de los costos de producción, agravado por el conflicto en Europa oriental ha sido el mayor desafío para el sector en los últimos años.

En este escenario complejo y desafiante, el desarrollo de fuentes renovables ha demostrado ser una vía para que la industria alimentaria reduzca los costos de producción y, al mismo tiempo, alcance los objetivos de sostenibilidad.

Según el Plan Energético Decenal (PDE) 2031, uno de los estudios más importantes sobre la expansión de la oferta de energía en Brasil a largo plazo, elaborado por la EPE, las fuentes eólica y solar fotovoltaica han demostrado ser económicamente muy competitivas en comparación con otras tecnologías para la generación de electricidad. En otro estudio, la EPE muestra que el costo de implementación de una fuente solar fotovoltaica pasó de poco menos de BRL 7 500/kW en 2013 a aproximadamente BRL 4 000/kW en 2020. Es decir, una reducción de casi el 50 %.

La tecnología solar fotovoltaica sigue el proceso de evolución tecnológica y reducción de costos. Esto puede comprobarse a través de los resultados de las subastas de energía promovidas en Brasil en la última década. El precio promedio de la energía solar fotovoltaica en una subasta realizada en 2016 fue de BRL 301,79 por megavatio-hora (MWh). Seis años después, el precio promedio fue de BRL 171,1/MWh.

En la misma línea, el entorno regulatorio del mercado eléctrico brasileño ha favorecido las inversiones de la industria en general en cuanto a generación de electricidad en el modelo de autoproducción. Datos de la EPE indican que la autoproducción de energía eléctrica a gran escala crecerá un 37 % en los próximos diez años, alcanzando los 78 teravatios-hora (TWh) en 2031. Todo indica que la expansión de la autoproducción en Brasil se dará a través de fuentes renovables, principalmente las tecnologías eólica y solar. Esta última, por cierto, alcanzó en 2023 los 26 gigavatios (GW) de capacidad instalada en el país, con un crecimiento del 83 % en un año, consolidándose como la segunda mayor fuente de generación del país, solo por detrás de la energía hidroeléctrica.

En este sentido, los gobiernos de varios países de las Américas, incluido Brasil, están desarrollando políticas y mejoras regulatorias para incentivar la expansión de la generación de energía renovable que no tenga emisiones de carbono y sea de bajo costo.

Con una expresiva cartera de proyectos de fuentes solares fotovoltaicas en América Latina y una larga trayectoria de trabajo apoyando a las empresas en sus procesos internos de transición energética, Atlas Renewable Energy es uno de los mayores desarrolladores de plantas de fuentes renovables en la región, siendo un importante agente para contribuir a la industria alimentaria en este camino de sostenibilidad. En Brasil, la empresa cuenta con más 1.5 GW de capacidad instalada de plantas de generación solar fotovoltaica en operación o en desarrollo, y más de 1.GW del tipo en construcción. En el país, los medianos y grandes consumidores, de los sectores comercial e industrial, pueden contratar energía en PPA corporativos (contratos de compra de energía a largo plazo), con posibilidad de autoproducción, a partir de proyectos de generación con fuentes renovables. Además, Atlas Renewable Energy también proporciona Certificados de Energía Renovable (I-RECs).

En asociación con Castleberry Media, estamos comprometidos con el cuidado de nuestro planeta. Por lo tanto, este contenido es responsable con el medioambiente.

En este artículo, exploramos el potencial de las instituciones financieras de desarrollo (IFD) para apoyar el crecimiento de la energía renovable e impulsar la inversión en el sector. Utilizando a Atlas Renewable Energy como estudio de caso, examinamos cómo las estructuras de financiación innovadoras y las colaboraciones estratégicas con las IFD están haciendo que los proyectos de energía renovable sean más rentables y financiables, al tiempo que permiten que la transición energética se convierta en una realidad.

La energía renovable sigue siendo una buena inversión en 2023 y más allá …

A medida que el mundo continúa priorizando la transición a una economía baja en carbono, las energías renovables están preparadas para desempeñar un papel cada vez más importante a la hora de satisfacer la demanda mundial de energía, lo que las convierte en un sector a tener en cuenta para los inversionistas que buscan tener un impacto positivo al tiempo que generan ganancias.

La energía renovable ha sido uno de los sectores más estimulantes y de rápida expansión en los últimos años. En 2023, sigue siendo una buena inversión debido a varios factores.

En primer lugar, las tecnologías de energía renovable, como la solar y la eólica, se han vuelto cada vez más competitivas con respecto a los combustibles fósiles en términos de costo. Esto se ha visto impulsado por mejoras en la tecnología y economías de escala, lo que ha hecho que la energía renovable sea una opción más rentable para individuos y organizaciones. Este cambio hacia la energía renovable se ha visto respaldado aún más por los ambiciosos objetivos en ese campo establecidos por los países de todo el mundo, que se espera seguirán impulsando la demanda de energía renovable en los próximos años.

Además de la disminución del costo de la energía renovable, estos proyectos pueden proporcionar, a largo plazo, rendimientos estables a los inversionistas.

Finalmente, invertir en energía renovable a menudo se considera una forma impactante de apoyar la transición hacia un futuro bajo en carbono y abordar los desafíos ambientales globales, lo que puede ser una consideración clave para los inversionistas que priorizan los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

… pero para alcanzar una mayor escala, se necesita más inversión.

A pesar del difícil entorno macroeconómico de los últimos años, los inversionistas siguen acudiendo en masa al sector. En 2022, la financiación de la energía renovable aumentó a un nivel récord de 495.000 millones de dólares, según cifras de BloombergNEF, impulsada en gran medida por la inversión en energía solar, que aumentó un 36 % interanual. En Atlas, vimos directamente este crecimiento, ya que interconectamos numerosos proyectos nuevos gracias a nuestra presencia en toda América.

Si bien este repunte en la inversión es estimulante si el mundo ha de cumplir con el objetivo del Acuerdo de París de limitar el calentamiento global muy por debajo de 2° C, se necesita mucho más: alrededor de 131 billones de dólares, según la Agencia Internacional de Energía Renovable (IRENA), que calcula que la participación de la energía renovable en la combinación energética mundial debe duplicarse hasta alcanzar el 36 % en 2050.

Desde que Atlas Renewable Energy se fundó en 2016, su experimentado equipo ha trabajado arduamente para contribuir al sistema energético sostenible e inclusivo del futuro mediante el desarrollo de mecanismos de financiación para ayudar a atraer más inversionistas al sector. Además de ejecutar numerosos acuerdos de compraventa de energía (PPA), que pueden ofrecer una cobertura contra las fluctuaciones en el costo de la energía de un comprador corporativo y al mismo tiempo proporcionar un flujo constante de ingresos para los inversionistas durante períodos prolongados, también hemos creado estructuras innovadoras para mitigar el riesgo, ofrecer un potencial adicional de ganancias y crear más oportunidades de inversión.

Aprovechando el poder de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD)

Una de las formas más impactantes de fomentar la transformación de la energía renovable es aprovechar el apoyo de las IFD para ayudar a aumentar la inversión en energía renovable del sector privado.

Las IFD son establecidas y guiadas por gobiernos de todo el mundo para alcanzar objetivos de política pública como las transformaciones en materia de energía renovable. Con su capacidad para reducir los costos de financiamiento, mitigar los riesgos y aumentar la viabilidad del proyecto, las IFD pueden permitir que los proyectos de energía renovable sean más rentables y financiables, creando así las condiciones de mercado favorables que se requieren para que más capital privado participe en su desarrollo.

El apoyo de las IFD puede variar desde inversiones de capital, mediante las cuales una institución proporciona a las empresas constructoras los fondos necesarios para construir y operar proyectos de energía renovable, hasta garantías, que ayudan a los inversionistas en seguros contra los riesgos presentes en proyectos de energía renovable. También pueden aprovechar su calificación de grado de inversión, a menudo más alta que la calificación crediticia soberana en la que están operando, para aprovechar fondos de bajo costo destinados a proyectos de energía renovable a través de la emisión de bonos verdes. Además, mediante la financiación combinada, las IFD pueden proporcionar una combinación de subvenciones, préstamos en condiciones concesionarias y préstamos a tasa de mercado para reducir el riesgo y el costo de financiar proyectos de energía renovable, haciéndolos más rentables y financiables, especialmente en los países en desarrollo.

Aprovechar los beneficios de invertir en un proyecto apoyado por una IFD

Además de abrir nuevas oportunidades para que los inversionistas obtengan rendimientos más favorables, el apoyo de las IFD proporciona una variedad de otros beneficios.

Las IFD pueden proporcionar asistencia técnica a los constructores de proyectos de energía renovable, lo que puede ayudar a mejorar el diseño del proyecto y aumentar la eficiencia de los sistemas de energía renovable. Esto puede resultar en ahorros de costos y una mayor rentabilidad durante la vida del proyecto. Además, las IFD pueden proporcionar acceso a redes de expertos, formuladores de políticas y otras partes interesadas en la industria de las energías renovables, lo que puede ayudar a los inversionistas a mantenerse actualizados sobre las tendencias y oportunidades de la industria.

Además, el hecho de que las IFD lleven a cabo procesos de diligencia debida de amplio alcance para administrar y medir los impactos de sus inversiones significa que solo se asociarán con constructores de proyectos de energía renovable de buena reputación, lo que brinda a los inversionistas y prestamistas comerciales una mayor comodidad en el proyecto.

Como parte de su misión de acelerar la transición hacia un futuro energético más limpio y sostenible, Atlas Renewable Energy se ha asociado con diversas IFD en varios de sus proyectos, allanando el camino para que más inversionistas participen en la transición energética global.

Puesta en práctica: cómo trabaja Atlas con las IFD

Movilizar la inversión, reduciendo el riesgo y mejorando la financiabilidad

Para financiar las plantas solares de El Naranjal y Del Litoral en Uruguay, Atlas Renewable Energy se asoció con BID Invest, que forma parte del Banco Interamericano de Desarrollo. En este acuerdo premiado, BID Invest proporcionó un paquete de financiamiento que consiste en líneas de crédito senior y subordinadas estructuradas como bonos B. Esto facilitó la movilización de capital de inversionistas institucionales, incluidos Allianz Global Investors, John Hancock, Industrial Alliance y BlackRock, y marcó la primera vez que los inversionistas institucionales asumieron riesgos subordinados en el sector de las energías renovables en Uruguay.

Además de la participación de BID Invest, Atlas implementó varios enfoques de mitigación de riesgos para garantizar que esta transacción fuera atractiva para los inversionistas institucionales. Entre estos enfoques figuran un PPA a plazo financiable de 30 años con una empresa eléctrica estatal estable y condiciones ventajosas que incluían un precio fijo, pagos ajustados a la inflación durante la vida del PPA,ningún requisito de generación mínima de energía y disposiciones de reducción para compensar a los productores de energía renovables.

Aprovechar el apoyo técnico a través de la financiación combinada

Atlas Renewable Energy también se asoció con BID Invest para apoyar el diseño, construcción, puesta en marcha y operación de seis plantas fotovoltaicas bifaciales, con una capacidad combinada de 359 MW, en el estado de Minas Gerais en Brasil.

Esta estructura de financiamiento implicó que BID Invest prestara 80 millones de dólares de sus fondos, además de movilizar 60 millones de dólares de recursos del DNB Bank. Asimismo, se efectuaron dos préstamos de financiamiento combinado de 5 millones de dólares cada uno del Fondo Climático de Canadá para el Sector Privado de las Américas – Fase II (C2FII) y el Fondo de Tecnología Limpia (CTF), ambos administrados por BID Invest.

Más allá del aspecto financiero, la transacción de BID Invest también incluye asesoramiento técnico e incentivos financieros para acelerar la inclusión de género y brindar mayores oportunidades a los grupos étnicos subrepresentados, lo que apunta a una participación del 15% de la fuerza laboral técnica femenina en el proceso de construcción, de los cuales al menos el 30 % son afrodescendientes.

Superar la volatilidad de la moneda a través del financiamiento denominado en dólares estadounidenses

Este año, Atlas Renewable Energy se asoció con la IFD brasileña, el Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), para financiar su proyecto solar Boa Sorte, asegurando un préstamo de 210 millones de dólares.

Fue la primera vez que el BNDES ejecutó un préstamo indexado en dólares estadounidenses para un proyecto de energía renovable, con lo que estableció un nuevo precedente para el financiamiento de proyectos en Brasil. Este financiamiento indexado al dólar fue un requisito previo crucial para hacer viable el proyecto.

Esto fue posible gracias a una nueva regulación en virtud de la Ley N°14.286/2021 – conocida como la Ley de Divisas, a partir del 31 de diciembre de 2022 – que permite a los exportadores firmar acuerdos de compraventa de energía (PPA) en dólares estadounidenses con empresas autorizadas.

El financiamiento que Atlas obtuvo bajo el nuevo marco permite a los exportadores de industrias intensivas en energía que venden sus productos en dólares reducir su exposición a las fluctuaciones del tipo de cambio, al permitirles comprar electricidad a precios vinculados al dólar.

Atlas Renewable Energy: innovando para crecer

Como parte de su misión de acelerar la transición hacia un futuro más limpio y sostenible, Atlas Renewable Energy continúa colaborando con las IFD para atraer más capital privado al sector de las energías renovables, haciéndolo más rentable y financiable. Las exitosas asociaciones de Atlas Renewable Energy con las IFD en una variedad de proyectos han establecido un modelo para el sector de energía renovable, demostrando el potencial de las entidades privadas y públicas para trabajar en conjunto con el fin de impulsar la transición energética mientras se generan ganancias. Al priorizar la colaboración y la innovación, Atlas Renewable Energy está bien posicionada para liderar el camino a fin de hacer que las inversiones en energías renovables sean más accesibles, atractivas e impactantes para los inversionistas que buscan contribuir a un futuro sostenible.

En asociación con Castleberry Media, estamos comprometidos con el cuidado de nuestro planeta. Por lo tanto, este contenido es responsable con el medioambiente.